Le contexte économique est l'un des éléments les plus importants pour réussir au Forex. Il consiste à analyser les données économiques d'un pays pour anticiper sur la hausse ou la baisse de sa valeur monétaire. Parmi ces données, on peut citer le chômage, les chiffres de la consommation, le taux d'inflation ou d'intérêt. Le trader utilise ensuite ces données pour construire une analyse qui lui permet de prédire la hausse ou la baisse d'une paire de devises.
En consiste le contexte économique au Forex ?
Quand on investit dans le Forex, on peut utiliser deux types d'analyse : technique et fondamentale. Cette dernière tient compte du contexte économique d'un pays pour influer sur le cours d'une devise. Par exemple, un taux de chômage élevé dans un pays risque de déprécier la valeur tandis qu'une consommation à la hausse produira l'effet inverse. De ce fait, le contexte économique au Forex est l'un des meilleurs outils pour le trader parce qu'il permet de comprendre l'évolution d'une devise sur le court et le long terme.
Les deux principaux indicateurs du contexte économique au Forex
La situation économique d'un pays est mesurée selon des centaines de critères, mais on distingue deux principaux qui permettent d'avoir une vision globale. Ces deux indicateurs sont :
- Le taux d'intérêt
- La proportion des exportations par rapport aux importations
Le taux d'intérêt est fixé par le secteur bancaire de chaque pays et il détermine la bonne santé ou non d'une devise. Autrefois, on disait qu'un taux d'intérêt élevé signifie que la devise perdrait de la valeur au cours des prochains mois. Mais depuis plusieurs années, on constate que c'est l'effet inverse qui se produit, c'est-à-dire que la valeur augmente même si le taux d'intérêt bat des records. L'une des raisons est que la devise est influencée par d'autres indicateurs tels que le taux de croissance ou les chiffres à la consommation. Le second indicateur est la quantité des exportations par rapport aux importations. Si ces dernières sont plus importantes que les exportations, cela signifie que la devise va baisser. En effet, un pays est obligé d'acheter ses importations dans une devise étrangère ce qui fait baisser sa propre valeur monétaire. En général, c'est le cas des pays qui sont touchés de plein fouet par une crise économique. En revanche, si les exportations dépassent les importations, alors on peut anticiper sur une forte appréciation de la devise. Le fait est que l'augmentation des exportations permet aux entreprises nationales de réaliser des bénéfices et donc, la valeur monétaire monte automatiquement.
L'indicateur du pouvoir d'achat au Forex
De nombreux investisseurs utilisent l'indicateur du pouvoir d'achat pour déterminer la santé économique d'un pays. On l'appelle également la parité du pouvoir d'achat et le principe est de mesurer le coût du panier de la ménagère entre deux pays. Ce panier de la ménagère comprend les dépenses courantes, les charges sociales et le coût de la vie en général. D'autres investisseurs utilisent un indicateur tel que le Big Mac Index. Il s'agit simplement de mesurer la différence de prix d'un Big Mac (un hamburger) entre plusieurs pays. Si le Big Mac est plus cher dans un pays donné, alors cela signifie que le taux d'inflation est plus important. Le résultat est que la devise de ce pays risque d'être dépréciée à l'avenir.
Éviter de se baser uniquement sur le contexte économique au Forex
On a mentionné que le Forex possède deux types d'analyse et on conseille de ne pas investir uniquement en se basant sur le contexte économique (analyse fondamentale). L'analyse technique est aussi importante pour gagner dans le Forex et elle consiste à observer le comportement des autres traders. L'analyse technique est difficile à maîtriser, car on doit déterminer la fiabilité de chaque critère.
Allier l'analyse technique et le contexte économique au Forex
L'une des meilleures solutions pour réussir au Forex est d'utiliser à la fois le contexte économique et l'analyse technique. Par exemple, on vient d'apprendre que le taux de chômage est très élevé aux USA, aussi on utilise cette information pour la comparer avec les indicateurs techniques. Si les autres investisseurs misent sur une baisse du dollar alors cela signifie que l'analyse fondamentale et technique offre les mêmes tendances.
